24 апреля, пятница.
В отличие от вчерашнего обвала, устроенного банками, сегодня сразу после открытия торгов инициативу по снижению цен перехватил «Huaxin Securities» – акция-лидер сектора ценных бумаг.
Открывшись по цене 25.4 юаня, менее чем за десять минут котировки просели до 24.62. Падение составило 3.07%, потянув за собой и остальные бумаги отрасли.
Сектор ценных бумаг, этот «знаменосец бычьего рынка», ушел в пике, а банковский сектор, выполняющий роль «успокоителя морей», так и не смог расправить плечи. Этот день был обречен стать кровавой баней.
Вчера, поймав падение до лимита, Чжан Ян специально изучил, что же стряслось с активами «ST Zhongfangji», и действительно обнаружил причину обвала.
Оказалось, что 24 апреля в восемь вечера должно состояться раскрытие данных отчета за первый квартал. Крупный капитал начал бегство заранее.
Текущий взлет «ST Zhongfangji» был обусловлен лишь удачным попаданием в струю на фоне улучшения данных PMI в производственном секторе и статусом лидера в производстве текстильного оборудования. Это вовсе не гарантировало реального оздоровления финансовых показателей компании.
Как только на утренних торгах цена открылась с гэпом вверх на 4.21%, Чжан Ян сразу полностью закрыл позицию, не желая гадать, окажется вечерний отчет за первый квартал хорошим или плохим.
В эти акции он вложил в общей сложности 20 000 юаней. Прибыль составила 4351.79 юаня, а суммарный рост позиции – 21.76%.
На фоне вялости банков и крутого пике сектора ценных бумаг, угольный сектор, на который Чжан Ян ставил ранее, демонстрировал устойчивость. Его акция-лидер, «Huaguo Shenhua», сохранила восходящий тренд, прибавив 3.63%.
Компания «Changjiang Electric» и вовсе не желала уступать: ее рост составил внушительные 7.63% при удвоенных объемах торгов.
Изначально Чжан Ян покупал «Huaguo Shenhua» и «Changjiang Electric», предчувствуя коррекцию в банковском секторе, которая могла потянуть за собой весь рынок. Поэтому он и зашел в защитные ресурсы – уголь и электроэнергетику.
В КНР торговать на акциях класса А, опираясь исключительно на фундаментальные показатели, не получится. Однако игнорировать их вовсе – значит просто выбрасывать деньги на ветер.
Финансовые результаты – это точка опоры. Акции компании с хорошей отчетностью не могут падать бесконечно.
К примеру, чистая прибыль «Changjiang Electric» в отчете за первый квартал 2009 года составила 837.8 миллиона юаней. По сравнению с 251.6 миллиона за тот же период 2008 года, рост составил 232.98% в годовом исчислении.
Кто из крупных игроков рискнет устроить обвал цены при таких показателях? Если какой-то фонд решит задавить котировки вниз, частные инвесторы без тени сомнения пойдут против него «ва-банк».
Продав утром «ST Zhongfangji», Чжан Ян к закрытию торгов полностью избавился от «Changjiang Electric» и «Huaguo Shenhua». По первым двум бумагам прибыль составила 4351.79 и 6201.34 юаня соответственно, а по «Shenhua» зафиксирован убыток в 646.23 юаня. Итоговый доход после закрытия всех позиций составил 9906.9 юаня.
Теперь на брокерском счете Чжан Яна числилось 198 400 юаней.
Что касается банковской карты: Лай Вэйцзе выплатил остаток в 40 000, доход от аналитических отчетов составил 11 700, а еще 20 000 Чжан Ян отдал Хэ Цзин. Таким образом, на карте оставалось 31 740 юаней.
Сложив средства на счете и на карте, Чжан Ян располагал суммой в 230 000 юаней. Не колеблясь, он оформил перевод с брокерского счета в банк.
Поскольку вчера он не покупал обратное РЕПО по гособлигациям, те 88 000 юаней, что обычно крутились в этом инструменте, также были доступны к выводу.
«Уважаемый клиент, на ваш счет Строительного банка с последними цифрами 2389, 24 апреля 2009 года в 15:04 поступил перевод со счета ценных бумаг в размере 198 442 юаня (прописью: сто девяносто восемь тысяч четыреста сорок два юаня ноль фэней). Доступный остаток: 230 192 юаня».
Пока банк еще не закрылся, Чжан Ян поспешил в отделение Строительного банка на Удун-лу, чтобы перевести средства на счет, указанный в договоре.
…
Получив квитанцию о переводе, Чжан Ян сфотографировал её, отправил в аккаунт QQ Чжан Сяолуна и набрал его номер.
─ Ту-ту… ─ После нескольких гудков трубку сняли.
─ Алло, младший брат Чжан.
─ Старший брат Чжан, я перевел деньги. Фото квитанции о крупном переводе скинул тебе в QQ, посмотри.
─ Подожди секунду. ─ На том конце провода послышались щелчки мыши. ─ Вижу, всё пришло. Сейчас отправлю данные по твоему кредитному плечу. Скоро с тобой свяжется твой трейдер-менеджер, не пропусти звонок.
─ Понял. ─ Они закончили разговор.
Вскоре раздался звонок от трейдера-менеджера по имени Чжун Цифэн.
─ Здравствуйте, господин Чжан. Менеджер Чжан только что оформил вам пятикратное кредитное плечо. Вместе с вашим залогом общая сумма составила 1 000 000 юаней. В следующий понедельник, в торговый день, я буду на связи с девяти утра до трех дня. Вы можете в любое время звонить мне по этому номеру для совершения сделок.
─ Как быстро. ─ Чжан Ян был поражен скоростью работы, но, беспокоясь о процентах по счету, уточнил: ─ За эти выходные плата ведь не взимается?
Проценты за день составляли более двухсот юаней, за два дня – уже четыреста. Если бы за это пришлось платить, ему было бы что сказать по этому поводу.
─ Разумеется, нет, ─ Чжун Цифэн спокойно усмехнулся и добавил: ─ Кредитные средства вступят в силу только со следующей недели.
─ Хорошо, тогда до связи в понедельник.
─ До связи.
Они повесили трубки. Чжан Ян поднялся со скамьи в отделении Строительного банка. Теперь его рабочий капитал вырос до миллиона юаней.
Если войти на всю сумму, то всего 1% роста принесет 10 000 юаней, а один рост до лимита – сразу 100 000. По сравнению с игрой на 200 тысяч, скорость заработка – как и скорость потерь – возрастала многократно.
Сейчас у Чжан Яна была только одна мысль: пахать на рынке акций класса А, копить собственный капитал и как можно скорее избавиться от рискованного внебиржевого кредитования.
…
За последовавшие субботу и воскресенье на финансовом рынке накопилось немало новостей.
На макроуровне: 25 апреля ВОЗ объявила вспышку гриппа H1N1 в Мексике и США «чрезвычайной ситуацией в области здравоохранения, имеющей международное значение».
Внезапная эпидемия вызвала бурные обсуждения в зарубежных сетях. Многие выражали опасения по поводу восстановления мировой экономики, а аналитики «Goldman Sachs» понизили инвестиционный рейтинг авиационной, туристической и потребительской отраслей.
26 апреля в городе Лужжоу провинции Аньхой прошел международный финансовый форум в рамках IV Центральнокитайской инвестиционно-торговой выставки. В центре внимания были вопросы развития и финансового сотрудничества в условиях мирового кризиса.
В тот же день, 26 апреля, было подписано Соглашение о финансовом сотрудничестве между двумя берегами пролива. Документ касался взаимодействия в надзоре за банковским сектором, рынком ценных бумаг, фьючерсов и страхования, а также валютного регулирования – включая обмен наличных и механизмы клиринга.
По отдельным акциям: 25 апреля компания «Zhongxi Pharmaceutical» опубликовала ряд уведомлений, включая прекращение листинга акций, сокращение доли в «Kandarl» и слияние путем обмена акций с «Shanghai Pharmaceutical».
26 апреля Шэньчжэньская фондовая биржа применила предупреждение о риске делистинга к компании «Boying Investment» из-за убытков в течение двух лет подряд. Тикер акции изменился на «ST Boying».
Также стоит отметить, что хотя новости о реформе структуры акционерного капитала и реорганизации компании «Миньминьдун» привлекли внимание рынка еще 9 апреля, обсуждение их дальнейшего прогресса 25-го и 26-го числа продолжало набирать обороты.
Поскольку Чжан Ян взял пятикратное кредитное плечо, он должен был гарантировать себе стабильную прибыль.
Анализ информационного поля позволил ему наметить несколько перспективных направлений: медицина, банковский сектор, страхование и концепция инвестиций в центральные регионы КНР.
Что касается «Миньминьдун» – этой «горячей» бумаги рынка, то он решил в неё не лезть.
Причина была проста: спекулировать на хайпе с пятикратным плечом – верный способ получить ликвидацию счета в одно мгновение.
Чжан Ян предпочитал зарабатывать на понятных вещах. Например, свежее Соглашение о финансовом сотрудничестве могло подтолкнуть акции класса А к дальнейшему росту, так как это была прямая выгода для банковского и фондового секторов.
Если эти два «двигателя» запустятся одновременно, рыночная ситуация на следующей неделе обещает быть весьма благоприятной.
Обновлено: 21.01.2026